Kuigi energiahinnad on pandeemiajärgselt kõrgelt langenud, on põhjust arvata, et kriis pole veel kaugeltki läbi.Rahvusvahelise Energiaagentuuri (IEA) hiljutises raportis nimetati seda "esimeseks tõeliseks ülemaailmseks energiakriisiks".
Selle põhjuseks on asjaolu, et geopoliitika süvendab probleeme tööstuses, mida juba pandeemia on tabanud.Tarbijate, eriti madala sissetulekuga rühmade jaoks, kes kulutavad suurema osa oma palgast energiale, on see kahekordne jama.Sest olenemata sellest, kas nad said pandeemia ajal tasuta raha või mitte, peavad nad selle kindlasti tagasi maksma, kuna tõusevad kõige hinnad alates toidust ja gaasist kuni eluaseme ja autodeni.Ja nüüd teeb Fed kõik endast oleneva, et valu hullemaks muuta.Sest asjad peavad hullemaks minema, enne kui paremaks lähevad.
Nii valus kui nad ka pole, on see ootamatu juhus USA nafta- ja gaasiettevõtetele, kes on valmis tootmist piirates jätkuvalt hindu tõstma.Lõppude lõpuks on energiakriis kestnud aastaid, kuna naftaettevõtted jätkavad tootmisvõimsuse kärpimist, enne kui suudavad toota piisavalt puhast energiat selle asendamiseks.Investorid toetavad piiratud võimsuse ideed, sest just kõrge hooldusega seadmed võivad nõudluse vähenedes kasumlikkust tõsiselt vähendada.
Kuid sel aastal on Bideni administratsioon pidanud vabastama strateegilised reservid, et viia hinnad mõistlikule tasemele, nii et kõigile on selge, et vaja on lisavõimsust.Seda me praegu näeme.Tõenäoliselt jäävad hinnad suurema osa 2023. aastast vahemikku 70–90 dollarit, võimaldades valitsusel taas täiendada strateegilisi reserve.Nii et ükskõik, mida me arvame, nõudlus ei kao kuhugi.
Maailma mastaabis on olukord samuti soodne.Selle ebaõnnestumise tagajärjed oleksid leebemad, kui Venemaa oleks sellel turul väiksem tegija.Kuid tänu oma staatusele nii nafta kui ka suure gaasitarnijana (Euroopasse) on see muutunud oluliseks.Venemaa teatas, et vähendab tootmist 7% vastuseks Lääne sanktsioonidele ja katsetele piirata Venemaa nafta hinda.Me ei tea, kui kaua ta seda teha võib, sest kõrgemad hinnad kahjustavad loomulikult tema kliente.
2023. aastal tuleb aga mängu veel üks tegur.See on Hiina.Aasia riik on olnud suurema osa sellest aastast suletud.Nii et isegi kui USA aeglustub veidi, võib Hiina hakata ümisema.See tähendab suuremat nõudlust (ja hinnajõudu) nende aktsiate järele.
IEA soovitus suurendada kulutusi puhtale energiale, mitte naftale tähendab, et praegune kriis peaks jätkuma seni, kuni fossiilkütuste kasutamine (mis on kasvanud tänu majanduskasvule) saavutab haripunkti ja jõuab seejärel pideva languse faasi.
See ennustab, et "söe tarbimine järgmistel aastatel väheneb, maagaasi nõudlus stabiliseerub kümnendi lõpu poole ja elektrisõidukite (EV) müügi kasv tähendab, et naftanõudlus stabiliseerub 2030. aastate keskel ja seejärel veidi väheneb. kümnendi lõpus."sajandi keskpaik..”
Kuid selleks, et saavutada 2050. aastaks nullheitmed, peaksid puhta energia investeeringud 2030. aastaks ületama 4 triljonit dollarit, mis oleks poole väiksem kui praegusel tasemel.
Kokkuvõttes püsib nõudlus nafta järele lähiaastatel tugev ning targa investeeringuga saaksime sellest maksimumi võtta.Vaata, mille ma täna valisin -
Helmerich & Payne pakub puurimisteenuseid ja -lahendusi nafta uurimis- ja tootmisettevõtetele.See tegutseb kolme segmendi kaudu: Põhja-Ameerika lahendused, Mehhiko lahe avamere ja rahvusvahelised lahendused.
Ettevõtte neljanda kvartali kasum oli kooskõlas Zacksi konsensuse hinnanguga, kasvades 6,8%.
Tema prognoose eelarveaastateks 2023 ja 2024 (kuni septembrini) on viimase 60 päeva jooksul korrigeeritud vastavalt 74 sendi (19,9%) ja 60 sendi (12,4%) võrra ülespoole.Analüütikud ootavad nüüd, et ettevõtte tulud kasvavad kahe aasta jooksul vastavalt 45,4% ja 10,2%, samas kui kasum kasvab 4360% ja 22,0%.Zacks Rank #1 (soovitatav ost) kuulub nafta- ja gaasitööstusele ning puurimistööstustele (Zacksi liigitatud tööstusharude 4% esikohal).
Juhtkond on optimistlik "2023. aasta eelarve märkimisväärse hoo" suhtes.Investoreid tuleks julgustada keskenduma kolmele olulisele tegurile.
Esiteks on see Flexrig laevastik, mis muudab kapitali jaotamise tõhusamaks.See jätab iga seadme jaoks minimaalse seisaku, kuna selle leping antakse kohe pärast seda, kui üks klient selle vabastab, teisele kliendile.See võib säästa palju raha.Sel aastal taaskäivitab Helmerich ka 16 külmtorupuurtorni, mille jaoks on sõlmitud tähtajalised lepingud vähemalt 2 aastat.Umbes kaks kolmandikku sellest summast on juba välja makstud, millest suurem osa on mõeldud suurte börsil kaubeldavate uurimis- ja tootmisvarade jaoks, peamiselt majandusaasta esimesel poolel.
Teiseks on platvormide hinnad sel aastal olnud kõrged, mis pole energiakriisi arvestades üllatav.Kuid eriti julgustav on see, et suur nõudlus ja lepingute pikendamine suurendavad eeldatavasti keskmist lennukipargi hinda.Juhtkond on sellel eelarveaastal näinud tohutut tõuget.Selle tehnoloogia pakkumised ja automaatikalahendused suurendavad selgelt nõudlust, kuna vanemad platvormid ei ole enam nii tõhusad.
NexTier Oilfield Solutions pakub lõpetamis- ja tootmisteenuseid olemasolevates ja muudes veehoidlates.Ettevõte tegutseb kahes segmendis: puurkaevude lõpetamise teenused ning kaevude ehitamise ja töötamise teenused.
Viimases kvartalis ületas NexTier Zacksi konsensuse hinnangut 6,5% võrra.Käive langes 2,8%.2023. aasta tuluprognoos on viimase 60 päeva jooksul püsinud stabiilsena, kuid viimase 90 päevaga on see kasvanud 16 senti (7,8%).See tähendab järgmisel aastal tulude kasvu 24,5% ja tulude kasvu 56,7%.Zacks Rank #1 aktsiat hoiab Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Juhtkond rääkis struktuurilistest eelistest, mida ettevõte naudib.Purustamislaevastiku puudumine on üks peamisi kitsaskohti, mis takistab USA maatootmise kasvu.Kuigi uus ehitatav autopark peaks suurendama praegust 270-liikmelist lennukipargi suurust umbes 25%, kaotab suure nõudluse ja tarneahela piirangute ülekoormamine vanadele laevastikele, mis ei ole mõeldud kaasaegseteks purustamisoperatsioonideks, paljud laevastikud kasutusest.Seetõttu jääb laevastikust ka edaspidi defitsiit.E&P ettevõtted soovivad ka aktsionäridele väärtust tagasi tuua, selle asemel, et suurendada võimsust.
Selle tulemusena ületab 2023. aasta lõpuks USA nõudlus (juhtkond tsiteerib tööstuse konsensust 1 mb/d) jätkuvalt pakkumist (1,5 mb/d) ja isegi kerge majanduslanguse korral see erinevus tõenäoliselt jätkub.mõne riigi jaoks.aeg Vähemalt järgmise 18 kuu jooksul.
Kuigi NexTieri hinnad on 2023. aastal kõrgemad, jäävad need siiski 10–15% alla pandeemiaeelsele tasemele.Ettevõte kasutas aga olukorda ära, et leppida uuesti läbi soodsamad kommertstingimused ja sõlmida tugevamad partnerid.Samal ajal on selle maagaasil töötavad seadmed jätkuvalt paremate hindadega tänu maagaasi olulisele kütusekulu eelisele.Seega eeldatakse, et nad jäävad aktiivseks ka majanduslanguse korral.
Patterson pakub USA ja rahvusvahelistele nafta- ja gaasioperaatoritele maapealse lepinguga puurimisteenuseid.See toimib kolme segmendi kaudu: lepingulised puurimisteenused, sissepritseteenused ja suunatud puurimisteenused.
Ettevõte teatas viimases kvartalis väga tugevatest tulemustest, ületades Zacksi konsensuse hinnangut 47,4% kasumi ja 6,4% müügitulu osas.Zacksi konsensusprognoos 2023. aastaks on viimase 60 päeva jooksul kasvanud 26 senti (13,5%), mis tähendab, et sissetulek on kasvanud 302,9%.Järgmisel aastal oodatakse tulude kasvu väga tugevat, 30,3%.#1 Zacksi aktsiad, mida hoiab Oil & Gas & Drilling (peamised 4%)
Hiljutine 2023. aasta planeerimisprotsessi osana läbiviidud uuring näitab, et Pattersoni 70 kliendist koosnevas laias portfellis valitseb suur optimism täiendavate platvormide osas, sealhulgas suured superspetsialistid, riigi omanduses olevad sõltumatud ja väikesed eraettevõtjad.Praegu plaanivad nad neljandas kvartalis lisada 40 platvormi ja 2023. aastal veel 50. See on positiivne näitaja järgmise aasta ärikasvu jaoks.
Ettevõte kasutab tugevat nõudlust platvormide järele, et saavutada kõrgemaid hindu, ning suurendab ka tähtajaliste lepingutega platvormide arvu, parandades kasumi nähtavust ja suurendades stabiilse rahavoo väljavaateid.Selle täiustatud seadmed, sealhulgas kõrgem automatiseerituse tase ja väiksemad heitkogused, teevad selle võimalikuks.
Nine Energy Service on maismaa valmimisteenuse pakkuja Põhja-Ameerika basseinis ja rahvusvaheliselt.See pakub kaevu tsementimise, lõpetamise varustust, nagu vooderdise riidepuud ja tarvikud, purunemise isolatsioonipakendid, purustamismuhvid, esimese etapi ettevalmistustööriistad, purustamiskorgid, korpuse ujukitööriistad jne ja muud.teenuseid.
Septembri kvartalis teatas ettevõte tuludest, mis ületasid Zacksi soovitusi 8,6%, samas kui kasum ületas Zacksi juhiseid 137,5%.Viimase 60 päeva jooksul on Zacksi konsensushinnang kasvanud 1,15 dollari (100,9%) võrra, mis tähendab 301,8% kasumi kasvu 2023. aastal. Analüütikud ootavad ka korralikku 24,6% tulude kasvu.Zacks Rank #1 aktsiat hoiab Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Positiivne keskkond, mida eelnimetatud mängijad näevad, kajastub ka Nine tulemustes.Juhtkonna sõnul põhjustasid suure osa kvartali kasvust kõrgemad tsement- ja spiraaltorude hinnad, samuti rohkem lõpetamistööriistu.Seadmete ja tööjõupuudus piirab jätkuvalt saadavust, mistõttu on kliendid nõus maksma kõrgemat hinda.Osa tsemendi hinnatõusust viimastel aastatel on aga tingitud toortsemendi puudusest.
Nine omab märkimisväärset turuosa tsementeerimise ja lahustuvate sulgurite segmendis.Seistes silmitsi toorainepuuduse ja vajadusega vähendada heitkoguseid, aitasid uuenduslikud lahendused ettevõttel võtta 20% osa kaevude tsementeerimisest.Tema osa lahustuvate pistikute turul (see on üks neljast tarnijast, kelle osakaal on 75%) on kaitstud kõrgete turulepääsutõketega, kuna see sisaldab täiustatud materjale, mida pole lihtne paljundada.See on ka kiiresti kasvav segment, mille juhtkond ootab 2023. aasta lõpuks 35% kasvu.
Kas soovite saada Zacks Investment Researchilt uusimaid nõuandeid?Täna saate järgmise 30 päeva jooksul alla laadida 7 parimat aktsiat.Selle tasuta aruande saamiseks klõpsake nuppu
Postitusaeg: 14.01.2023